Инициатива президента Казахстана, касающаяся создания единого, управляемого государством пенсионного фонда с передачей ему счетов частных НПФ, получила среди экспертов неоднозначную оценку.
Передача портфеля, в котором аккумулировано более 20 миллиардов долларов частных накоплений, в руки чиновников таит в себе риски, полагают скептики.
НАЗАРБАЕВ ВЕЛЕЛ ОБЪЕДИНИТЬ НАКОПЛЕНИЯ
Алматинка Юлия Благинина, недавно начав трудовую карьеру, встала перед выбором – с каким накопительным пенсионным фондом заключить договор. Девушка говорит, что, прежде чем доверить обязательные отчисления определенному фонду, потратила время на изучение информации о НПФ и прочитала массу отзывов в Интернете.
- Я долго думала, смотрела на доходность, которую показывают фонды, на их активы, количество вкладчиков, то есть на официальные данные, которые есть в открытом доступе. Советовалась с близкими, знакомыми, изучала отзывы на различных форумах, если можно так сказать, задействовала неофициальные каналы. Мне было небезразлично, с каким фондом заключать договор. Хотелось бы, чтобы доходность была повыше и сомнений в надежности не возникало. Идеальных фондов не было, выбрала тот, который показался мне относительно стабильным, - рассказывает Юлия Благинина.
Сотрудник накопительного пенсионного фонда "Астана" на рабочем месте. Алматы, 24 января 2013 года.
Сделав выбор в пользу одного из НПФ, девушка с удивлением восприняла новость о возможном слиянии всех фондов и создании единого накопительного пенсионного фонда, который будет управляться государством.- Выбирая фонд, я знала, что, если меня что-то не будет в нем устраивать, я смогу перевести деньги в другой НПФ. Если будет создан один фонд, деваться некуда, какая доходность есть, такая и будет. Хотя, как все будет обстоять на самом деле с реформой пенсионной системы, кажется, никто не знает, - говорит Юлия Благинина.
Контуры грядущих изменений пенсионной системы действительно не очерчены, механизм создания единого накопительного пенсионного фонда (НПФ) пока не известен. Напомним, на расширенном заседании правительства 23 января президент Казахстана Нурсултан Назарбаев высказался за создание единого пенсионного фонда. Подобная консолидация, управляемая Национальным банком, позволит более эффективно и безопасно распорядиться накоплениями граждан, говорит Назарбаев.
Заместитель председателя правления НПФ «Капитал» Светлана Хайруллина говорит, что инициатива Назарбаева была для участников рынка неожиданной.
— Мы были включены в рабочую группу по выработке мер по дальнейшему совершенствованию системы. Но мы оказались не готовы к тому, что такое решение будет принято, причем в таком коротком промежутке времени. Мы, участники рынка, считаем, что конкурентная среда — это большое преимущество, направленное на то, чтобы вкладчик получал достойное качественное обслуживание. Нельзя подходить ко всем фондам с одинаковой оценкой, ведь между ними есть различия и по результатам инвестиционной деятельности, и по качеству обслуживания. Не случайно мы наблюдаем переток вкладчиков из одного фонда в другой. Это право выбора, и оно должно быть уважаемым, — считает Светлана Хайруллина.
Вкладчик НПФ "Капитал" в офисе пенсионного фонда. Алматы, 24 января 2013 года.
НПФ «Астана» на своем сайте опубликовал сообщение, в котором выразил отношение к возможному появлению «нового крупного монополиста в финансовой системе», назвав это «существенным шагом назад».
Менеджмент ряда крупных накопительных пенсионных фондов воздержался от комментариев на тему возможного слияния всех фондов под государственной «крышей». В пресс-службе НПФ Народного банка Азаттыку сообщили, что руководство фонда отказывается говорить на эту тему, пока свою точку зрения не выскажет регулятор в лице Национального банка.
Выступая в эфире одного из государственных каналов, председатель Нацбанка Григорий Марченко в общих словах сказал, что создание единого НПФ не угрожает сохранности средств вкладчиков.
— Как вы знаете, глава государства дал поручение произвести объединение накопительных пенсионных фондов. Поручение президента в любом случае будет выполнено. Здесь в принципе ничего не меняется. Те счета, которые у людей есть, они в любом случае у них останутся, и все те права, которые у них накоплены, и активы, которые у них есть в пенсионной системе, они у них останутся, — сказал Григорий Марченко.
Азаттык 25 января обратился с запросом на имя председателя Нацбанка с просьбой прояснить детали предстоящей реформы и механизмы ее осуществления. На момент публикации материала ответы на вопросы от Григория Марченко в редакцию не поступили.
ВЕРОЯТНЫЕ ПРИЧИНЫ И ВОЗМОЖНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ
О необходимости реформирования пенсионной системы и решения назревших в ней проблем в Казахстане говорилось в последние годы не раз. В местной прессе часто обсуждались вопросы низкой доходности НПФ, не покрывающей уровень инфляции, а значит, не обеспечивающей должным образом сохранность накоплений вкладчиков. При этом подчеркивалось, что топ-менеджеры пенсионных фондов назначают себе высокие заработные платы, завышают административные расходы и неэффективно управляют доверенными им средствами.
В фойе офиса накопительного пенсионного фонда "Астана". Алматы, 24 января 2013 года.
Еще одна проблема, на которой акцентировали внимание эксперты и журналисты, — неполный охват населения накопительной системой.
Критика в адрес накопительной пенсионной системы заставила власти создать специальную рабочую группу по выработке механизмов по совершенствованию пенсионной системы. Группа приступила к работе в 2011 году. Внутри группы, по словам Светланы Хайруллиной, делались разные предложения, направленные на расширение использования аккумулированных в НПФ средств для нужд реальной экономики и финансирование инфраструктурных проектов.
— Самая большая проблема в том, что сегодня интересных и выгодных проектов нет. Нам не предлагают хороших ценных бумаг, мы не уверены в своевременном возврате средств. Это не только проблема НПФ — это проблема фондового рынка и общая проблема финансового сектора. Я не думаю, что единый фонд, если он будет создан, автоматически ее решит, — считает заместитель председателя правления НПФ «Капитал».
Председатель Ассоциации пенсионных фондов Казахстана Айдар Алибаев также сомневается, что единый пенсионный фонд сможет обеспечить высокую доходность.
— Он будет работать на той же бирже, на которой сейчас работают частные фонды, и пользоваться теми же инструментами. Ему неоткуда взять высокую доходность, — говорит Айдар Алибаев.
По мнению Айдара Алибаева, единственный плюс возможного слияния НПФ — это сокращение административных расходов. Но этот положительный момент перечеркивается массой возможных негативных последствий, полагает он:
Айдар Алибаев, председатель Ассоциации накопительных пенсионных фондов. Алматы, 16 октября 2012 года.
Как считает председатель Ассоциации пенсионных фондов, создание государственного монополиста с передачей ему активов на сумму более 20 миллиардов долларов частных накоплений — это большой риск.ПЕНСИИ И РОЛЬ ЧИНОВНИКА
О возрастающих рисках, в случае объединения пенсионных фондов в одну структуру, говорит и директор консалтинговой компании Ulagat business group Марат Каирленов. Экономист скептически относится к идее создания единого НПФ под управлением государства и приводит в пример деятельность Национального фонда, где аккумулируются «нефтедоллары».
— Мы сейчас видим, как государством управляется Национальный фонд. Во-первых, непрозрачно, во-вторых, доходность ниже уровня инфляции. Не хотелось бы, чтобы средства НПФ управлялись таким образом, — говорит Марат Каирленов.
Инициативу формирования единого пенсионного фонда финансист называет продолжением политики государственного капитализма.
— Я думаю, что пенсионную систему надо держать от чиновников подальше, — делится мнением Марат Каирленов.
Бывший председатель Национального банка, директор Центра экономического анализа «Ракурс» Ораз Жандосов считает, что передача средств НПФ в руки одной государственной организации — это нормальный шаг.
— Речь идет об управлении государством нашими обязательными пенсионными накоплениями, то есть о том, чем занимались накопительные пенсионные фонды на протяжении 15 лет, — они управляли нашими пенсионными взносами. И, по моему мнению, управляли не очень хорошо. Честно говоря, управляли плохо, — считает Ораз Жандосов.
Ораз Жандосов, директор Центра экономического анализа «Ракурс».
Эффективность новой структуры будет зависеть от множества факторов, в том числе от того, насколько четко и прозрачно она управляется, и от того, в какие проекты вкладываются средства, полагает Ораз Жандосов. Он подчеркивает, что отказываться от накопительной пенсионной системы Казахстан не собирается.— Речь сейчас идет о единой государственной управляющей компании. Это не значит, что с ее появлением прекратится деятельность частных пенсионных фондов. Они займутся тем, чем должны были заняться 15 лет назад, — привлечением добровольных пенсионных взносов. Соответствующие налоговые льготы, распространяющиеся на привлечение добровольных взносов, были предусмотрены еще в 1997 году. Но поскольку в руки НПФ шел большой поток обязательных отчислений, они не утруждали себя работой по привлечению добровольных взносов. Многие НПФ получили лицензию на управление пенсионными активами, которая дает им право управлять любыми денежными активами. Пусть попробуют поработать в рыночных условиях, а не так, что по закону мы им перечисляем 10 процентов, а они назначают себе высокие зарплаты и дают отрицательную доходность, — говорит Ораз Жандосов.
Подобная практика — когда госкомпания управляет частными накоплениями — в мире есть, говорит Ораз Жандосов, и ссылается на опыт Сингапура, Южной Кореи, Малайзии, где с момента введения законодательной нормы об обязательных пенсионных взносах эти накопления управлялись государством.
Проблема неэффективного использования пенсионных накоплений в Казахстане обсуждалась и на страницах Азаттыка. Напомним, в статье нашего экономического обозревателя Дерьи Атабаева «Не откладывают на пенсию то ли 40, то ли 65 процентов работающих» в декабре прошлого года мы приводили прогноз экспертов, что примерно половина ныне работающих казахстанцев может оказаться в пенсионном возрасте без пенсий.