12 октября одно из казахстанских изданий опубликовало интервью с экономистом директором форсайтингового агентства Eximar Айман Турсынкан «Эксперт: через 5 лет в ЕНПФ (Едином накопительном пенсионном фонде) может не хватить денег для выплаты пенсий».
НАЦБАНК «ОСТАВЛЯЕТ ЗА СОБОЙ ПРАВО ОБРАТИТЬСЯ В СУД»
Экономист в интервью сказала: «Средства ЕНПФ вкладываются в высокорисковые облигации близких к дефолту банков и в финансирование дефицита бюджета. Деньги вкладчиков не работают. Уже пять лет растёт число получателей пенсий из накопительной системы. Если до этого пятнадцать лет ЕНПФ собирал вклады, то с каждым новым годом он тратит в год свыше 30 процентов совокупных активов, а динамика новых вкладов нисходящая. Это приведёт уже в ближайшие пять лет к неплатёжеспособности ЕНПФ для вкладчиков».
Люди у офиса Единого накопительного пенсионного фонда. Алматы, 25 сентября 2015 года.
На статью, которая вызвала бурную реакцию в Facebook’e и других социальных сетях, представитель Нацбанка ответил через два дня, 14 октября. Руководитель управления по защите прав потребителей финансовых услуг и внешних коммуникаций Александр Терентьев опроверг высказывания эксперта.
В посте в социальной сети он написал, что «изъятий из фонда для финансирования дефицита бюджета и других сфер экономики не осуществляется и пенсионные активы ЕНПФ в процессе инвестирования не изымаются, а размещаются в различные финансовые инструменты на принципах срочности, платности и возвратности». «Входящие денежные потоки (пенсионные взносы) из года в год показывают положительную динамику, превышая в четыре раза исходящие потоки (пенсионные выплаты, переводы и др.). При этом с начала 2016 года произошло снижение доли банковского сектора в портфеле ЕНПФ с 33,9 процента за счет сокращения новых инвестиций, а также плановых погашений банками своих обязательств», - указал он.
«Высказывания эксперта о неплатежеспособности накопительной пенсионной системы являются безосновательными. В связи с этим мы просим эксперта либо предоставить свои расчеты, либо дать опровержение для СМИ. В противном случае Национальный банк Казахстана оставляет за собой право обратиться в суд», - резюмирует Терентьев.
Представители Нацбанка после этого еще раз предупредили экономиста о возможной подаче искового заявления. 1 ноября председатель Национального банка Данияр Акишев заявил: «Мы изучаем этот вопрос и усматриваем в словах эксперта предоставление недостоверной информации. В случае если она не опровергнет либо не представит соответствующие расчеты, мы оставляем за собой право обратиться в суд. Потому что в интервью были изложены сведения, якобы пенсионные фонды использовались для оздоровления банковского сектора, и другие».
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Казахстан может последовать примеру Норвегии в «возможном слиянии» фондов
«ЖЕСТКИЙ ПРЕССИНГ»
Экономист Айман Турсынкан, выводы которой относительно работы ЕНПФ прокомментировали председатель Нацбанка, его советники и сам пенсионный фонд, сообщила, что 30 октября обратилась с заявлением в генеральную прокуратуру. Она говорит, что получила сообщения и звонки с угрозами. «Будьте осторожны», «Вы что, не боитесь за своих детей?!» – написали ей неизвестные. По словам Турсынкан, чтобы обезопасить себя, она обратилась в Генпрокуратуру.
– Движение «Демократический выбор Казахстана» (решением суда организация признана экстремистской. – Ред.) использовало мое интервью в своем видео. Сделали монтаж из нескольких разрывов интервью и после мне по телефону сообщили о том, что теперь якобы мне грозит лишение свободы и что я являюсь членом ДВК. И для того, чтобы какие-то провокации не мешали конструктивной работе, я обратилась в Генпрокуратуру, – говорит эксперт.
Она считает, что «прессинг в основном исходит от государственных органов».
– После интервью мне перестали платить мои заказчики, то есть это те же самые госорганы. Конкретно акимат меня «кинул» на три миллиона. Мне начали звонить – даже не представлялись, – говорили, что они из министерства национальной экономики, на которое я достаточно серьезно проработала по региональному развитию. Начали говорить, что я в экспертной группе [министерства] не числюсь. После этого министерство сельского хозяйства, которое обычно со мной сотрудничало, – я была членом офиса цифровизации, – и теперь, оказывается, уже не вхожу туда. Бойкот именно со стороны госорганов пошел, жесткий прессинг, – говорит экономист Азаттыку.
Реакция властей на слова Айман Турсынкан
В связи со сказанным экспертом «об оказываемом на нее давлении» Азаттык обратился за комментариями в министерства национальной экономики, сельского хозяйства, Национальный банк и акимат Алматы. В министерстве национальной экономики сказанное Айман Турсынкан назвали «неправдой». По словам представителей министерства, «совета по региональному развитию вообще не было». В Нацбанке и других госорганах попросили направить официальный запрос. На момент публикации материала ответов от них не поступило.
Айман Турсынкан говорит, что «провластные эксперты и блогеры не заставили себя долго ждать с обвинениями».
– На одном из государственных телеканалов обсуждали ситуацию вокруг пенсионного фонда и подготовили специальную программу, где, вместо конкретного заключения, меня публично обвинили в профессиональной некомпетентности, – говорит она.
Один из представителей Нацбанка во время обсуждения в социальной сети написал, что «экономист неправильно произвел подсчеты». Айман Турсынкан считает эти обвинения безосновательными.
– У нас есть несколько типов свод-отчетов. Поэтому есть совершенно другой отчет, который называется cash flow. Cash flow – это чистый поток денежных средств. Это расчет возможных кассовых разрывов. Самая огромная часть, которая составляет 99 процентов от совокупных оттоков, – это инвестиционная часть. Девять триллионов тенге размещены. Вопрос же в том, как они размещены. Очень много бумаг со сроком погашения аж в 2045 году. Раньше брали 900 миллиардов в год, сейчас берут один триллион 400 миллиардов тенге из пенсионных активов. То есть увеличено на 60 процентов. А возвращают-то они не столько же. Было бы понятно, если взяли бы и в течение трех лет погасили, но так не происходит. Погашают меньше 30 процентов от того, что взяли, – говорит эксперт.
«ВЫСКАЗЫВАНИЯ НЕ СОСТОЯТЕЛЬНЫ»
Единый накопительный пенсионный фонд 6 ноября опубликовал на своем сайте ответ на высказывания Турсынкан. В заявлении говорится, что «информация, распространяемая отдельными СМИ со ссылкой на Айман Турсынкан, в отношении резкого снижения доходности пенсионных активов, не соответствует действительности».
В фонде опровергают прогнозы эксперта о том, что «соотношение притоков и оттоков в накопительной пенсионной системе значительно падает, что приведет к отсутствию денег в накопительной пенсионной системе уже через три-пять лет», и указывают, что «при детальном взгляде на выкладки специалиста можно увидеть ряд существенных ошибок».
В приведенных экспертом цифрах в качестве притоков учитываются только ежегодные поступления в виде взносов, при этом не учитывается чистый инвестиционный доход.
«Во-первых, в приведенных экспертом цифрах в качестве притоков учитываются только ежегодные поступления в виде взносов, при этом не учитывается чистый инвестиционный доход. Во-вторых, при оценке так называемого "кассового разрыва" не учитывается накопленный остаток. По актуарным расчетам ЕНПФ, в ближайшее десятилетие прогнозируется объем выплат от 211 до 478 миллиардов в год. Ни о каких выплатах в размере триллионов речи не идет. Входящие потоки по-прежнему будут превышать исходящие», – заявили в фонде.
По прогнозам фонда, за период с 2019 по 2023 год суммарный объем взносов составит порядка пяти триллионов тенге при объеме выплат 1,3 триллиона тенге. В результате, по прогнозам, сумма накоплений с учетом инвестиционного дохода на конец 2023 года составит порядка 15,3 триллиона тенге.
Как считают в пенсионном фонде, «высказывания о том, что ЕНПФ грозят кассовые разрывы, не состоятельны».
Фонд также опровергает аргумент Айман Турсынкан о том, что к предполагаемой неплатежеспособности фонда приведут «оттоки» из системы в виде инвестиций.
В информации ЕНПФ указано, что доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) за девять месяцев 2018 года, составила 7,75 процента при уровне инфляции за этот период 3,3 процента. То есть реальная доходность за этот период составила 4,45 процента. 75,5 процента пенсионных активов инвестированы в финансовые инструменты с рейтингами от AAA до BBB-.
Говорят, что большинство ценных бумаг, в котором размещены пенсионные активы, имеют рейтинг АА, АА-. Это неправда.
Однако Айман Турсынкан говорит, что в открытых источниках нет информации о платежеспособности компаний и банков и сроках возврата инвестированных средств.
– Говорят, что большинство ценных бумаг, в котором размещены пенсионные активы, имеют рейтинг АА, АА-. Это неправда. Их всего лишь 0,1 процента. У Казахстана даже страновой рейтинг BB-, негативный, – говорит эксперт.
«ВСЕ ЗНАЮТ, КАКОВА СИТУАЦИЯ»
В беседе с репортером Азаттыка эксперт говорит, что через ситуацию в пенсионном фонде она хотела обратить внимание на то, что происходит в социально-экономической сфере.
– Люди, работающие внутри этой системы, говорят: «то, что вы сказали, – правда», «вы даже не сказали о том, что на самом деле внутри происходит». О происходящем знает каждый человек, работавший внутри этой системы, знают Нацбанк, правительство и Генпрокуратура. Иначе бы не стали обязывать самозанятых делать ежемесячные отчисления и повышать пенсионный возраст для женщин. Но ничего не делают, ничего не происходит. Почему? Потому что финансовый рынок у нас целиком и полностью находится под контролем определенных групп. И если возникают те или иные вопросы, касающиеся лишения каких-то банков лицензии, это мало связано с рентабельностью этих банков. Это в большей степени связано с разборками внутри кланов, – считает Айман Турсынкан.
По мнению эксперта, ситуацию вокруг пенсионных активов нельзя рассматривать в отрыве от ситуации вокруг госбюджета, социальных гарантий со стороны государства, социально-экономической ситуации в стране.
Критика гораздо глубже. Она касается несостоятельности текущей системы управления, которая приводит к тому, что экономика у нас не просто стагнирует, она заходит в тупик, в безвыходное положение.
– Критика гораздо глубже. Она касается несостоятельности текущей системы управления, которая приводит к тому, что экономика у нас не просто стагнирует, она заходит в тупик, в безвыходное положение. Я в основном говорила о разборе госбюджета в Казахстане, о социально-экономической тенденции – как у нас падает доля рабочей силы, как увеличивается нагрузка на работающее население по содержанию иждивенцев, как у нас падают доходы населения, как у нас обнулились накопления, что у нас народ обнищал, – вот это почему-то никто не отражает, – говорит она.
В своем исследовании эксперт отмечает, что процессы на финансовом рынке не могут не влиять на социальную ситуацию. По мнению специалиста, в Казахстане есть социальная напряженность.
– Любые попытки защитить свои интересы приводят к точечным репрессиям. Происходит рост социального напряжения, усиливается миграционный отток лучших специалистов и молодежи. За период с 2005 года по 2018 год численность рабочей силы не выросла, а ее доля упала с 52,4 до 49,7 процента от общей численности населения. Вместо того, чтобы смотреть на это с адекватным мышлением с государственным взглядом, они начинают выдумывать какие-то вещи, которые провоцируют очень сильный накал социального напряжения. Потом чистят подконтрольные СМИ и говорят, что в Казахстане всё хорошо, – говорит экономист.
Аккумулированные в ЕНПФ пенсионные накопления инвестируются в разные ценные бумаги, в том числе вкладываются в банки и другие проекты. Министр финансов Казахстана Алихан Смаилов говорил в прошлом месяце, что «средства из Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) должны приносить инвестиционный доход». Ранее он заявлял, что казахстанским банкам из пенсионного фонда выделят 300 миллиардов тенге на приоритетные проекты. В мае председатель Национального банка Данияр Акишев сообщил о возобновлении работы облигационной программы по инвестированию средств ЕНПФ в банковский сектор. Он сообщил тогда, что «программа предполагает инвестиции ЕНПФ в финансовые инструменты банков и корпоративных казахстанских эмитентов на сумму до 200 миллиардов тенге».