«Запускай свой бизнес в Интернете» – с подобными лозунгами каждый из нас, вероятно, сталкивался. Но эти заманчивые предложения вызывают множество вопросов.
С недавних пор в Казахстане стал набирать силу ПАММ-счет и аналогичные ему финансовые инструменты. Подобные услуги предоставляют форекс-брокеры компаний «Альпари», «Форекс клуб» и другие.
К примеру, группа компаний «Альпари» основана в 1998 году и зарегистрирована в Новой Зеландии – офшорной зоне. Ее офисы открыты в 46 городах: 32 из них – в России, три – в Украине, по два – в Казахстане и Нигерии, по одному – в Азербайджане, Индонезии, Мексике, Турции, Эстонии, Молдове.
Ничем от нее не отличается компания «Форекс клуб», которая зарегистрирована на Британских Виргинских островах – тоже офшорной зоне.
Суть предлагаемых услуг заключается в интернет-трейдинге, то есть в торговых, инвестиционных и спекулятивных операциях с валютой посредством специальных интернет-программ в режиме онлайн. Для того чтобы инвесторы могли начать свое «дело», указанные компании проводят в различных городах Казахстана обучение, в том числе и бесплатные онлайн-курсы.
ПАММ-СЧЕТ
ПАММ-счет – торговый счет, через который средства передаются в доверительное управление для проведения операций на финансовом рынке. Доверительный управляющий торгует как своим капиталом, так и капиталом инвесторов. При этом средства инвесторов на ПАММ-счете не переводятся на счет управляющего.
В Интернете множество положительных отзывов о деятельности, например, компании «Альпари», о том, как владельцы ПАММ-счетов смогли преувеличить свои сбережения. В то же время налицо конкурентная борьба с другими участниками казахского рынка, в первую очередь с банками, за деньги инвесторов.
При заключении соглашения стороны обговаривают ответственность участников сделки. В «Регламенте предоставления услуг ПАММ-счета» компании «Альпари» написано: «Компания не гарантирует получения прибыли. Положительные результаты торговли в прошлом не гарантируют положительных результатов торговли в будущем. Компания ни при каких условиях не несет ответственности за возникновения этих рисков и за их последствия».
То есть управление остается за компанией, риски – за инвесторами.
«ВЕРШКИ И КОРЕШКИ»
Знакомясь с документами, я поймал себя на мысли, что становлюсь игроком азартно-валютных операций, спекулянтом. Назойливо звучал вопрос: почему они действуют именно в этих странах? Нечто подобное мир уже познал. Вспомнились известные аферы компаний вроде «МММ» или финансовой империи Бернарда Мэдоффа.
Позвонил в офис компании «Альпари» в Астане. На вопрос, кто из участников ПАММ-счета несет налоговую ответственность, местный служащий Канат (фамилию не назвал) ответил: «Не мы. Если кто хочет, пусть платит 10 процентов налогов». На вопрос, имеет ли компания «Альпари» лицензию на валютные операции на территории страны, он ответил: «Да, мы имеем разрешение на работу в Казахстане». Однако на вопрос, что это за разрешение, какой организацией выдано, Канат
Если кто хочет, пусть платит 10 процентов налогов.
ответить не смог и посоветовал обратиться в Москву. Некая Наталья Михайлова из московской компании уверила меня, что в Казахстане нет регулятора рынка «Форекс».
Если нет регулятора «Форекс», это значит, что нет регламентирующих нормативов и разрешения на проведение финансовых операций. «Форекс» – это международный межбанковский рынок. На нем осуществляется свободная конвертация валют. При заключении валютообменных операций отсутствует вмешательство со стороны государства. Все операции проводятся через центральные, коммерческие и инвестиционные банки, через брокеров и дилеров, через пенсионные фонды, страховые компании и так далее.
ОПЫТ ДРУГИХ СТРАН
В США регулятором валютного рынка является правительственная Комиссия по фьючерсной торговле товарами и Национальная фьючерсная ассоциация. Последняя является неправительственной организацией. Именно при ее участии были разработаны правила торгов, условия предоставления брокерских услуг и разрешения конфликтных ситуаций. Регулятор валютного рынка Великобритании – Управление по финансовому регулированию и надзору.
Законодательство России и Украины не предусматривает свободного, неограниченного проведения конвертации. Гражданский кодекс России запрещает передавать в доверительное управление исключительно денежные средства, кроме законодательно предусмотренных случаев.
Однако на российском «Форекс»-рынке царит неразбериха. Интернет-трейдерские услуги здесь оказывают и некоторые банки, например Альфа-банк, хотя в России имеется КРОУФР – некоммерческая организация по развитию услуг и регулированию отношений российских участников международных финансовых рынков.
НА ПРОИЗВОЛ СУДЬБЫ
В Казахстане, напротив, деньги, согласно гражданскому кодексу, могут быть объектом доверительного управления. Теперь представьте себе: казахстанцы ринутся открывать ПАММ-счет или подобные ему инвестиционные счета, начнут проводить валютные операции, зарабатывая серьезные средства. По неофициальным данным, ежедневный оборот одной казахской компании на валютном рынке «Форекс» составляет более семи миллиардов долларов. Кто в этом случае будет нести налоговую ответственность?
Но если возникнет спорный случай, куда обращаться инвестору?
Отсутствие регулятора на финансовом рынке страны вызовет множество недоразумений. Инвестор останется один на один с местными органами власти. Компании же, зарегистрированные в офшорных зонах, вряд ли вознамерятся добровольно нести ответственность. Они всегда могут сослаться на то, что операции проведены за рубежом и компания, мол, ни при чем.
Если кому-то вздумается открыть нечто наподобие интернет-банка? Ведь современные технологии предлагают огромные возможности. Что тогда будут делать власти?
Но выход есть. Уже сейчас казахские банки оказывают некоторые интернет-услуги клиентам, так почему бы им не предоставлять и услуги ПАММ-счета? Напомню, что в стране действует комитет по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Национального банка. Информация об участниках рынка отражена на сайте этой организации. Да и в законе о Национальном банке Казахстана четко указано, что последний имеет право выдачи лицензии.
Повторюсь, вышеперечисленные финансовые операции – это интернет-услуги. Для установления контроля над ними необходимы соответствующие технологии. Мне могут возразить, что мировой валютный рынок практически неподконтролен. Однако в правовой стране отношения между брокером, клиентом и государством должны регламентироваться.