СЫРЬЕВЫЕ ЗАПАСЫ И МЕНЕДЖМЕНТ
Любое государство обязано иметь резерв прочности на случай непредвиденных обстоятельств. Финансовая стабильность страны закладывается эффективной системой управления экономикой, прежде всего грамотным менеджментом. Именно он обязан создать благоприятные условия для функционирования хозяйствующих субъектов вне зависимости от формы собственности.
При этом государство вправе претендовать на часть дохода от деятельности субъектов в виде прибыли. В ряде стран мира стремление к финансовой прочности приобрело форму создания стабилизационных (и иных) фондов. Растущие мировые цены на сырье и энергоносители приносят огромные доходы странам, в экономике которых преобладает сырьевая составляющая.
Вместе с тем есть государства, где из-за слабого менеджмента, неразумной экономической политики не всегда эффективно используются имеющиеся богатства страны.
НОРВЕЖСКАЯ УДАЧА
Банк Норвегии сообщает, что норвежский государственный стабилизационный фонд («Нефтяной фонд») увеличил свою доходность в прошлом году на 25,6 процента.
На конец прошлого года рыночная стоимость фонда составила 2, 64 триллиона норвежских крон, или более 445 миллиардов долларов. Указывается, что фонд контролирует один процент мирового фондового рынка и 1,8 процента европейских активов.
«Норвежское чудо» берет свое начало с 1969 года, когда в норвежском секторе Северного моря было открыто нефтегазовое месторождение Экофиск. Норвежский парламент 2 июня 1972 года принял концепцию энергетической политики, получившую известность как «Десять нефтяных заповедей».
Нефтяная платформа в Северном море. Норвегия, 14 июня 2001 года.
Было объявлено: природные богатства должны принадлежать народу и работать на народ. Норвежские власти усилили свое влияние как путем участия государственных органов в управлении нефтяной отрасли, так и непосредственной деятельностью в самой нефтяной отрасли.
Несмотря на критику Запада, власти Норвегии не отказываются от жесткой позиции по отношению к транснациональным нефтяным компаниям. Вместе с тем налоговая реформа нефтегазового сектора 1992 года, включающая в себя лицензионные выплаты, подоходный налог на компании, специальный нефтяной налог на прибыль, позволяет сохранить за государством примерно 78 процентов прибыли отрасли.
В 1990 году в Норвегии был образован Государственный нефтяной фонд. Владельцем фонда является министерство финансов, а распорядителем - инвестиционное управление Банка Норвегии. В фонде аккумулируется государственная часть прибыли от добычи нефти и газа и инвестируется в иностранные ценные бумаги.
Правительству Норвегии запрещено расходовать основные средства фонда, в бюджет страны уходит только четыре процента прибыли. С 2006 года фонд переименован в «Государственный пенсионный фонд - Зарубежье». Несмотря на успешный для фонда прошедший год, менеджмент Центробанка страны продолжает искать эффективные способы стабилизации и диверсификации активов фонда.
Банк планирует вложиться в рынок недвижимости, в первую очередь - Скандинавских стран. Планируется к 2020 году аккумулировать в фонде 900 миллиардов долларов, что составит 170 процентов от ВВП страны.
В Норвегии проживает 4 676 305 человек. В 2009 году ВВП на душу населения составлял 58 600 долларов и страна находилась на пятом месте в мире по этому показателю. Безработица в 2009 году была на уровне 3,2 процента. В 2008 году за чертой бедности находилось 2,6 процента населения. По докладу ООН за 2009 год, Норвегия была на первом месте в мире по уровню жизни. Норвегия - третий крупнейший экспортер газа в мире и занимает седьмое место по экспорту нефти.
КАЗАХСКАЯ РЕАЛЬНОСТЬ
Казахстан, обладающий, подобно Норвегии, огромными запасами природных ископаемых, в 2000 году образовал свой Национальный фонд. Координация деятельности фонда осуществляется советом по управлению Национальным фондом, доверительное управление находится в руках Национального банка Казахстана.
Согласно данным Нацбанка, за период с января 2001 года объем фонда составлял 660 миллионов долларов и ежегодно рос: в 2002 году объем фонда - 1,258 миллиарда долларов; в 2003 году - 1,933 миллиарда долларов; в 2004 – 3,666 миллиарда долларов; в 2005 году - 5,148 миллиарда долларов; в 2006 году - 8,095 миллиарда долларов; в 2007 году - 14,740 миллиарда долларов; в 2008 году - 21,556 миллиарда долларов; в 2009 году - 27,964 миллиарда долларов; в 2010 году - 24,619 миллиарда долларов.
В период пика финансового кризиса спрос и цены на энергоносители оставались довольно высокими. Именно поэтому фонд достиг
Здание компании "КазМунайГаз" в Астане. Фото с официального сайта президента Казахстана Нурсултана Назарбаева.
наибольшего прироста в период с 2007 по 2009 год. Национальный фонд выполняет стабилизационную и сберегательную функцию, несмотря на неоднократные изменения концепции формирования и использования средств фонда.
Последняя концепция была принята в апреле этого года. Основной целью фонда является сбережение финансовых ресурсов посредством формирования накоплений для будущих поколений, при этом стабилизационная функция отодвигается на второй план. Для выполнения сберегательной функции в фонде устанавливается неснижаемый остаток в размере 20 процентов от прогнозного значения ВВП на конец соответствующего финансового года. Также не ограничивается максимальный размер фонда.
Концепция имеет и другие нововведения. Например, фиксированный гарантированный трансфер в республиканский бюджет в сумме 8 миллиардов долларов, запрет на приобретение казахстанских ценных бумаг. К налоговым поступлениям добавились поступления за нарушения условий нефтяных контрактов, инвестиционные доходы от управления фондом, иные поступления и доходы, не запрещенные законодательством Казахстана.
К 2020 году планируется довести средства Национального фонда до 90 миллиардов долларов, что составит не менее 30 процентов ВВП.
АЛЬТЕРНАТИВНОЕ МНЕНИЕ
Вместе с тем не все казахские специалисты согласны с механизмом формирования доходов Национального фонда. Еще в 2006 году
Канат Берентаев предложил: «Суть концепции формирования доходов Национального фонда как при действующем, так и при новом механизме заключается не столько в совершенствовании самого механизма, как бы это ни было важно само по себе, сколько в решении принципиально важной проблемы возможно более полного изъятия сверхдоходов добывающих компаний в пользу общества. С нашей точки зрения основным и стабильным источником доходов Национального фонда должна стать природная рента».
Однако многие специалисты предлагают пойти по норвежскому типу «полное изъятие сверхдоходов добывающих компаний в пользу общества».
Согласно
Казахстанскому горнопромышленному порталу, Казахстан занимает заметное положение в мировом минерально-сырьевом балансе. Казахстан в 2003 году занимал в общемировых разведанных запасах следующие места: первое место в мире - свинец (22 процента), цинк (15,2 процента), хромовые руды (37,6 процента) и барит (47,2 процента), второе место - уран (18,9 процента), серебро (16 процентов) и марганец (30 процентов); третье место - медь (7,1 процента); пятое место - кобальт (3,9 процента) и железо (6 процентов); шестое место - уголь (3,1 процента) и фосфориты (4,5 процента); седьмое место - нефть (3,2 процента); восьмое место - золото (2,7 процента); десятое место - бокситы (1,4 процента); двенадцатое место - никель (1,4 процента).
Олег Греченевский в книге «Основы нашего «демократического» режима» пишет: «Только в Казахстане добываются редкоземельные элементы осмий и рений - всего килограммов по пять в год каждого. Никакой рыночной цены на это стратегическое сырье нет - цену здесь назначает сам производитель. Даже официальная цена составляет 10 тысяч долларов за грамм - а реально эти металлы продают будто бы даже по 100 тысяч долларов...»
Казахстанцы, имея завидные природные запасы, продолжают удивлять мир, находясь в рейтинге уровня жизни всего лишь на 82-м месте. Остается предположить, какая бы удача ожидала Норвегию (с ее грамотным менеджментом), если бы такие богатства были в этой стране.