МАРЧЕНКО: СИТУАЦИЯ ПОЗИТИВНАЯ
Недавно председатель Национального банка Казахстана Григория Марченко сделал оптимистичные заявления по поводу состояния финансовых рынков в Казахстане: «В целом сегодня ситуация позитивная. Уровень инфляции достаточно низкий, курс тенге стабильный... Ситуация на финансовых рынках очень стабильная».
В эти же августовские дни МВФ сделал прогноз о росте экономики Казахстана на 4,1 процента в этом году. Однако это не означает, что проблемы в экономике страны, возникшие в период мирового финансового кризиса, благополучно разрешены. В своем
докладе специалисты МВФ отмечают, что антикризисные меры казахстанского правительства «помогли сдержать экономическое торможение, но привели к увеличению дефицита и госдолга».
Несмотря на признаки восстановления экономики Казахстана, по-прежнему слабым местом остается банковский сектор, ряд показателей которого все еще низки. Согласно докладу Международного валютного фонда, под названием «Республика Казахстан: документ по отдельным вопросам», банковский сектор продолжает «болеть» и до полного его выздоровления еще далеко.
На одном из графиков доклада показано, что по сравнению с апрелем 2007 года (в начале финансового кризиса) кривые показателей - депозитов, кредитов, цен на жилье, трехмесячных межбанковских ставок - скатились вниз и к апрелю 2010 года (в период проведения консультаций) упали ниже нулевой отметки. Только кривая депозитов имеет некоторую тенденцию роста после спада 2009 года.
Естественно, большое доверие казахстанцев к доллару привело к сокращению депозитов и посреднических операций на основе тенге. Однако и долларовые депозиты еще не достигли своего наивысшего показателя, который был в 2002 году. На момент составления доклада объем депозитов в коммерческих банках Казахстана не превышал 20 процентов от суммы ВВП, отмечается в докладе. Банковский сектор продолжает страдать из-за снижения качества активов.
ЧИСЛО НЕОБСЛУЖИВАЕМЫХ КРЕДИТОВ РАСТЕТ
По-прежнему остается серьезной проблема необслуживаемых кредитов (НОК), то есть тех, платежи по которым не производились более девяноста дней. Выражаясь простым языком, это кредиты, которые не могут быть возвращены в срок. Причем в Казахстане темпы роста данного показателя росли наиболее высокими темпами по сравнению с другими странами, пострадавшими от кризиса. Казахстан оказался впереди Армении, Египта, Мексики, Венесуэлы, Грузии, Венгрии и других стран по данному показателю.
Как отмечается в докладе МВФ, коммерческие банки Казахстана имели небольшие позиции в секторах экономики, связанных с экспортом продукции и сырья, в особенности в нефтяной, газовой, добывающих отраслях и работающих на основе самофинансирования. Отсутствие валютных притоков от секторов экономики побуждало коммерческие банки привлекать займы на мировых рынках капитала.
Невозможность принять комплексную и прозрачную стратегию урегулирования может повлечь за собой дальнейший ущерб для капитала и соответствующее повышение непредвиденных фискальных рисков, которые создают угрозу несоблюдения банками стандартов регулирования и ограничивают их возможности в сфере предоставления кредитов.
При этом валютные займы вкладывались в сектора экономики, не связанные с экспортом продукции. Например, такие как строительство, недвижимость, торговля, что привело к трансформации валютных рисков в кредитный. По мнению составителей доклада, в этом году величина необслуживаемых кредитов может достигнуть более 30 процентов от всех выданных кредитов.
Все же антикризисные меры правительства Казахстана, Национального банка и агентства по финансовому надзору (АФН) позволили уменьшить внешний долг банков в процентах от ВВП с 43,8 процента в 2007 году до 19,7 процента в текущем году. Вместе с тем резервы на покрытие НОК банковской системы Казахстана с августа 2009 года имеют тенденцию к снижению.
В
докладе МВФ его авторы отмечают: «Банки Казахстана по-прежнему страдают из-за значительного и растущего объема необслуживаемых кредитов. Невозможность принять комплексную и прозрачную стратегию урегулирования может повлечь за собой дальнейший ущерб для капитала и соответствующее повышение непредвиденных фискальных рисков, которые создают угрозу несоблюдения банками стандартов регулирования и ограничивают их возможности в сфере предоставления кредитов».
Другими словами, проблема НОК будет еще долго удручать положение как самих банков, так и их клиентов и партнеров. Банки никак не хотят идти на списание долгов. Кто кого победит и кто каким способом выбьет, погасит, спишет долги – этот вопрос остается открытым.
Несмотря на улучшение ликвидности банков, динамика роста кредитования остается слабой, в особенности это касается частного сектора. Дело в том, что ликвидность банков второго уровня пока еще не рассчитана на долгосрочное кредитование, – отсюда увеличение кредитных рисков, на которые банки не хотят идти.
Как положительный момент специалисты МВФ отмечают продолжающееся бюджетное стимулирование экономики и ратуют за постепенную отмену его, усовершенствование нормативных положений АФН, сохранение привязки обменного курса тенге к доллару.
ХОТЯТ СОЗДАТЬ СОВЕТ ПО ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ
В докладе МВФ указано о возможном учреждении совета по финансовой стабильности с участием Национального банка Казахстана, АФН и правительственных министерств – с целью укрепления координации в государственном секторе. Заметим, что новая структура – совет по финансовой стабильности и развитию финансового рынка – была создана как консультативно-совещательный орган при президенте Казахстана 12 июня текущего года.
Обратим внимание: МВФ ожидает в Казахстане экономическое оздоровление в первую очередь за счет «мощного роста экспорта на фоне сравнительно медленного возобновления роста импорта». Локомотивом экспорта, как и прежде, является нефть.
Не столь оптимистичен в своих прогнозах ряд экономических экспертов, которые предрекают ухудшение экономической ситуации в
Выхода из рецессии не предвидится, ибо масштабы кризиса слишком велики, имеется устрашающее количество огромных долгов.
Казахстане весной 2011 года.
Так, директор официального партнера международного бренда «Альпари» в Алматы
Александр Петров считает: «Выхода из рецессии не предвидится, ибо масштабы кризиса слишком велики, имеется устрашающее количество огромных долгов... активы банков практически неликвидны и обесцениваются с каждым днём всё больше и больше. Около 30–50 процентов кредитных портфелей банков требуют реструктуризации (мягкой или жесткой). Высока вероятность того, что в ближайшее время и они перейдут в область проблемных».
Проблемы кредитования коснулся и
Григорий Марченко на своем августовском брифинге в Астане: «Единственная проблема связана с тем, что не происходит расширения кредитования экономики банками. Поэтому правительством разработаны две соответствующие программы, и мы надеемся, что осенью это даст эффект и объемы кредитования реального сектора банками возрастут».
Руководитель Нурбанка Марат Заиров видит решение проблемы только в помощи государства: «Думаю, необходима поддержка со стороны государства. В прошлом году кредитование МСБ по линии «Даму» оказалось очень кстати. В тот момент денег у банков не было, и финансирование правительства компенсировало недостаток средств. Правда, если бы вместо 123 миллиардов тенге, которые были выделены, дали 600 миллиардов, это было бы лучше».
Причем
Марат Заиров в своем интервью предлагает не что иное, как привлечение дополнительных заимствований опять-таки на внешнем рынке, но уже под гарантии государства. То есть государство выступит заемщиком и ответчиком, а банки второго уровня его пользователем. Как говорится, «с больной головы на здоровую».